随着公募2024年四季报披露完毕，基金公司的最新管理规模浮出水面。公开数据显示，截至2024年四季度末配资著名炒股配资门户，金元顺安基金的全部管理规模、非货基规模均环比下滑，更有产品缩水超五成。规模缩水的同时，还有产品在近日遭遇巨额赎回。此外，金元顺安优质精选灵活配置混合A/C在2024年四季度的业绩也持续垫底。成立于2006年的金元顺安基金发展已超18年，在竞争激烈的公募行业，又应如何“打”出差异化、实现突围？

　　旗下超七成基金规模缩水

　　公开数据显示，截至2024年四季度末，金元顺安基金的全部管理规模为327.94亿元，非货基规模为192.31亿元，环比2024年三季度末分别减少11.43%、26.43%。

　　具体来看，金元顺安基金旗下数据可取得的22只基金（份额合并计算，下同）中，有16只基金的最新规模环比下滑，占比达七成，更有11只基金的规模环比下滑超10%。其中，金元顺安泓泽债券、金元顺安成长动力灵活配置混合的最新规模环比减少超五成。数据显示，截至2024年四季度末，上述2只产品的规模分别为18.2亿元、0.1亿元，环比减少56.14%、51.92%。

　　此外，还有金元顺安宝石动力混合、金元顺安鼎泰债券、金元顺安医疗健康混合、金元顺安沣楹债券、金元顺安丰利债券、金元顺安产业臻选混合、金元顺安行业精选混合、金元顺安乾盛利率债债券、金元顺安优质精选灵活配置混合的最新规模环比减少超10%，依次为-11.13%、-11.31%、-13.07%、-13.9%、-17.22%、-17.51%、-18.08%、-41.17%、-42.43%。

　　从2020—2024年来看，金元顺安基金的非货基管理规模持续波动，最高曾在2023年二季度末达280.79亿元。在2024年前三季度，金元顺安基金的非货基管理规模分别为176.75亿元、171.01亿元、261.38亿元。换言之，金元顺安基金的非货基管理规模在2024年经历了一定幅度的震荡。

　　继部分产品规模于2024年四季度下滑后，金元顺安基金旗下还有产品在近期遭遇巨额赎回。公开信息显示，金元顺安行业精选混合在2025年1月9日、1月13日发生巨额赎回，且存在单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额20%的情形。

　　季报数据显示，截至2024年四季度末，共有3位机构投资者持有金元顺安行业精选混合，持有比例分别为49.11%、41%、9.08%。换言之，机构投资者持有该基金份额合计99.19%。整体来看，2024年，该基金的A/C类份额收益率为2.5%、2.25%，分别跑输二级分类下同类平均收益率0.74个百分点、0.99个百分点。

　　产品业绩连续垫底

　　规模缩水的背后，是产品业绩持续不佳。从2024年业绩表现来看，金元顺安基金旗下个别产品长期垫底。

　　数据显示，截至2024年末，金元顺安优质精选灵活配置混合A/C在2024年的收益率为-36.39%、-36.45%，在全市场中排名末位。从规模变化来看，截至2024年四季度末，该基金的最新规模为3.66亿元，环比减少42.43%。

　　事实上，该基金业绩垫底并非偶然。数据显示，2024年前10月、前11月，金元顺安优质精选灵活配置混合A/C的业绩在全市场持续垫底。该基金的基金经理周博洋在四季报中提到，该产品在四季度主要是维持组合仓位，对内部结构进行优化。截至2024年四季度末，该基金的权益投资比例为75.49%，环比增长6.34个百分点。季报数据显示，截至2024年四季度末，该基金的前十大重仓股分别为川投能源、紫金矿业、中国广核、龙佰集团、贵州茅台、中国核电、迈瑞医疗、国投电力、神火股份、唐山港。

　　对比该基金在2024年三季度末的前十大重仓股来看，申能股份、宁沪高速、福建高速、广州发展、桂冠电力、苏泊尔、皖通高速、格力电器退出该行列，仅川投能源、国投电力保持不变。针对相关产品的后续布局策略，北京商报记者发文采访金元顺安基金，截至发稿前未收到相关回复。

　　中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为，金元顺安基金可以通过优化投资策略改善产品业绩，加强对市场趋势的研究，灵活调整投资策略。例如，根据市场风格变化及时调整持仓结构，避免过度集中于某一类股票。同时，还要加强投研能力建设，加大对投研团队的投入，提升研究深度和广度。另外，还可以优化基金经理的考核机制，鼓励长期投资，减少短期频繁调仓。

　　如何突围打出差异化

　　成立于2006年11月的金元顺安基金，发展至今已超18年。官网信息显示，当前，金元顺安基金的股东分别为金元证券、上海前易信息咨询服务有限公司（曾用名“上海泉意金融信息服务有限公司”），持股比例分别为51%、49%。

　　对比“同级生”来看，成立于2006年的公募还有诺德基金、中邮创业基金、信达澳亚基金、中欧基金，截至2024年四季度末，上述公募的非货基规模依次为258.42亿元、579.91亿元、796.32亿元、3104.94亿元。可以看出，金元顺安基金的发展已经落后于多数“同级生”。

　　数据显示，截至1月23日，金元顺安基金旗下共有22只基金、14名基金经理，平均任职年限四年左右，基金经理变动率为27.27%。2024年，金元顺安基金新任4名基金经理，离任1人。

　　在“成年”之后，金元顺安基金又应如何突围，在竞争激烈的公募行业“打”出差异化？财经评论员郭施亮认为，管理规模缩水与基金管理人的资产配置能力、市场环境变化等因素有关。对于基金管理规模较小的情况，基金管理人可以通过自购、提升基金业绩表现等方式提升产品竞争力，增强自身的风控能力。另外，也可以通过开发创新型产品或者提升服务质量、下调产品费率等方式提升自身竞争力。

　　“建议金元顺安基金可以聚焦细分领域，集中资源打造细分领域的优势产品，例如专注于某一特定行业或主题基金，形成差异化竞争优势。同时，强化风险管理配资著名炒股配资门户，通过优化风险控制体系，降低产品回撤幅度，提升投资者体验，如控制股票仓位，增加债券等低风险资产的配置。整体来看，金元顺安基金需要在投资策略、投研能力、客户服务等方面进行全面优化，同时通过差异化布局，逐步提升自身在公募行业的竞争力。”柏文喜说道。

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